Prečo banky chcú dostať svojich obchodníkov z chatovacích miestností

Vedúcich pracovníkov bánk, úradníkov zodpovedných za dodržiavanie predpisov a právnikov už nebolí hlava ako instant messaging - a žiadna väčšia zlatá baňa pre regulátorov a prokurátorov. Nie je divu, že mnohé banky sa teraz chcú zbaviť správ.



The Wall Street Journalv nedeľu informovalo, že niekoľko bánk, vrátane JPMorgan Chase, najväčšej podľa aktív v USA, zvažovali obmedzenie prístupu zamestnancov do chatovacích miestností s obchodníkmi a dílermi z iných bánk .

Tieto chatovacie miestnosti sú prevádzkované prostredníctvom terminálov Bloomberg, ktoré takmer každý obchodník kdekoľvek na Zemi používa na sprostredkovanie obchodov s akciami, dlhopismi, menami a komoditami mimo burzy.



„Správy Bloomberg sa na obchodovanie používajú veľmi dobre. Je to veľmi, veľmi zakorenené na mimoburzových trhoch, “hovorí Kevin McPartland, vedúci výskumu štruktúry trhu v spoločnosti Greenwich Associates. Hovorí Bloomberg že jeho 315 000 predplatiteľov denne posiela cez svoje terminály 200 miliónov správ a 15 miliónov chatov.



Problém je v tom, že pre niektorých obchodníkov sa chatovacie miestnosti zmenili z praktického miesta na miesto manipulácie s trhom, tajných dohôd a prinajmenšom hanby pre ich firmy.

Škandál LIBOR, kde sa obchodníci niekoľkých bánk dohodli na manipulácii s kľúčovou referenčnou úrokovou sadzbou, ktorá pomáha určiť cenu finančných produktov v hodnote niekoľko stoviek biliónov dolárov, bol do značnej miery vedený prostredníctvom okamžitých správ, a to buď v rámci jedného obchodného stolu, alebo medzi obchodníkmi. Barclays a UBS už zaplatili viac ako 2,5 miliardy dolárov pokút spojených s manipuláciou LIBOR a niekoľko ďalších bánk je predmetom vyšetrovania bankových regulátorov v rôznych krajinách.

LIBOR má odrážať náklady na pôžičky medzi bankami a je zostavený vlastnými podaniami bánk o tom, čo si myslia, že by táto sadzba mala byť, takže je citlivý na ponuky, ktoré by boli prospešné pre vlastné pozície obchodníkov.



RBS, britská banka, ktorú väčšinou vlastní vláda Spojeného kráľovstva, zaplatil viac ako 600 miliónov dolárov na vyrovnanie nárokov spoločnosti LIBOR a v dokumentoch, ktoré zverejnili komisie pre obchodovanie s futures na komodity, predviedol, ako by sa rozhovory medzi obchodníkmi v rôznych bankách mohli stať miestom nezákonnej činnosti.

Obchodník UBS požiada obchodníka RBS, aby postúpil žiadosť o nižšie predloženie v prospech vlastných obchodov.

CFTC / Via cftc.gov

Počas chatovania niekoľko obchodníkov v skutočnosti opisuje fixáciu a obchodovanie LIBOR ako „kartel“.

CFTC / Via cftc.gov

Pri vyšetrovaní do značnej miery európskych regulátorov manipulácie s cenami, ktoré pomáhajú určiť, ako sa obchoduje s menami, sa vyšetrovatelia údajne zamerali na medzibankové chatovacie miestnosti s názvami ako „The Cartel“ a „The Bandit Room“, kde The Wall Street Journalsprávy „Ľudia oboznámení s prepismi rozhovorov uviedli, že obsahujú opakované odkazy na užívanie drog a sexuálne akty“, ako aj na možnú tajnú dohodu. Niekoľko bánk už pozastavilo obchodníkov s menami spojených s vyšetrovaním.

Je to práve táto kombinácia tajných dohôd a rozpakov, ktorá priviedla banky k prehodnoteniu chatovacích miestností pre obchodníkov. Aj keď staršie spôsoby komunikácie, ako sú telefón a e -mail, môžu stále ponechať veľa krmiva pre vyšetrovateľov - neúspešné sprostredkovanie futures MF Global zanechal za sebou stopu podozrivých zaznamenaných telefonátov ) - nemusia podporovať typ známosti, vďaka ktorej sa obchodníci môžu cítiť príjemne pri porušovaní zákona alebo pri hrubom zaobchádzaní.



„Ak to trochu zjednodušíte, spoznáte svojich konkurentov, svojich klientov, spoznáte sa a získate oveľa príležitostnejšiu konverzáciu, je také ľahké to urobiť na takom otvorenom fóre. Príliš nerozmýšľaš nad tým, čo hovoríš. “ povedal McPartland.

Napriek tomu, že prinútiť obchodníkov vrátiť sa k používaniu telefónu a e -mailu na komunikáciu by bolo nepohodlné, viac času a pozornosti potrebnej na vytočenie čísla alebo jednoducho odoslanie stlačením tlačidla by mohlo vraziť dostatok piesku do prevodových stupňov, aby sa opakovaná manipulácia s trhom stala väčším problémom.

„Je tu niečo o tom, ako zasielať kľúče, a nie o tom, že ste na chate,“ povedal bývalý obchodník s derivátmi Credit Suisse pre estilltravel, „a väčšina konverzácií je vulgárna a strašná“

Takmer univerzálne prijatie okamžitých správ a skupinových rozhovorov pre obchodníkov prostredníctvom terminálov Bloomberg je relatívne nedávna inovácia, ale za posledných päť alebo šesť rokov sa rozšírila. Na začiatku 2000-tych rokov bola Merrill Lynch známa tým, že vo vlastnej firme používala aplikáciu AOL instant messenger.

Ale nástup univerzálneho zasielania okamžitých správ cez Bloomberg, ktorý zvyčajne prechádza cez väčšinu oddelení prísneho dodržiavania predpisov väčšiny bánk na rozdiel od väčšiny štandardných chatovacích služieb, zdanlivo prepísal školenia, ktoré obchodníci o ich písomnej komunikácii dostávajú. „Od prvého dňa do vás táto mantra zaútočí v každom tréningovom programe: na úvodnú stránku nič nepíšte, čo by ste nechceliThe New York Times“, povedal bývalý obchodník s derivátmi Credit Suisse.